Försäkring On Optioner

Den korta guiden för att försäkra aktiemarknadsförluster Första gången aktieinvesterare kan fråga finns det något sätt att köpa försäkringar på aktier för att förhindra förluster. För närvarande är inköpsförsäkring för aktier inte lika enkelt som att köpa en policy för din portfölj. Det finns dock sätt att försäkra eller säkra mot börskursförluster. Att diversifiera din portfölj och utnyttja olika alternativ kan bidra till att förhindra en investerares aktier att drabbas av stora förluster. Diversifiering Att diversifiera en portfölj är att minska din icke-systemrisk genom att investera i olika tillgångar. Genom diversifiering kommer nettoförlusten realiserad från en minskning av aktiekurserna att balansera avkastningen från andra tillgångar. När man närmar sig en diversifieringsstrategi är det viktigt att sprida riket mellan investeringar med konstant och flyktig avkastning. Med avseende på aktiemarknaden är säkra lager sådana som inte bevittnar flyktiga rörelser i priser och betalar utdelning. Investera i ett helt index som SampP 500 eller Dow Jones Industrial Average. Som omfattar många aktier, är en effektivare strategi för att försäkra enskilda aktieinvesteringar. Obligationer, råvaror, valutor och fonder är också värdefulla tillgångar för att diversifiera en portfölj. I synnerhet anses amerikanska statsobligationer som stöds av den amerikanska regeringen av de mest konservativa investerarna att vara den säkraste tillgången. En portfölj som innehar en procentandel av 10 till 30 år amerikanska statsobligationer kan underlätta riskrelaterade aktiemarknadsförluster. (Mer information finns i Risk och diversifiering: Olika typer av risker.) Optionsoptioner Alternativ kan vara ett värdefullt verktyg för att säkra risker och försäkra sig om förlust av aktier. Ett alternativ är ett avtal mellan två parter där köparen har rätt att köpa eller sälja ett lager till ett överenskommet pris inom ett förutbestämt datum. Ett köpoption ger investeraren rätt att köpa ett lager till ett aktiekurs med förväntan om att aktien kommer att öka i värde utöver aktiekursen. Omvänt ger en säljoption investeraren rätt att sälja ett lager till ett aktiekurs med förväntan att priset på det underliggande beståndet kommer att minska. Inköp av aktieoptioner för enskilda aktier är ett värdefullt sätt att skydda riskrelaterade förluster förknippade med volatila aktier. (För mer, se Investopedias Options Basics Tutorial.) Andra typer av optioner Medan optionsoptioner kan vara en säker metod för att minska riskerna för investeringar där Är en mängd olika alternativ som ger investerare hävstångseffekter och marknadseksponering. Liksom aktieoptioner är indexoptioner ett finansiellt derivat som drar sitt värde från ett underliggande index. Kontraktsinnehavaren har rätt att köpa eller sälja en korg av tillgångar som SampP 500 eller Dow Jones Industrial Average. I synnerhet erbjuder indexoptionsalternativ försäkring till investerare på en björnmarknad. Under en björnmarknad minskar tillgångarna i en placeringsportfölj medan ett indexoptionsalternativ genererar positiv avkastning. Liksom indexoptioner försäkrar ETF-optioner en sektor av aktieinvesteringar. ETF-alternativ kan replikera hela index eller specifika sektorer som energi, sjukvård och teknik. Medan indexoptioner är kontanta, kan ETF-alternativ lösas i den underliggande tillgången. Olika från såväl index som ETF-alternativ gör att VIX-alternativ gör det möjligt för handlare att spekulera på volatiliteten utan att vara med i priset på det underliggande instrumentet. Som en kontant avvecklad tillgång är VIX-alternativ ett utmärkt sätt att diversifiera och säkra portföljer. (För mer, se: De fyra fördelarna med alternativ.) Bottom Line Börsen är mycket oförutsägbar med vinster och förluster som realiseras varje dag. Att försäkra dina investeringar kan vara ett värdefullt sätt att förhindra stora förluster. Att diversifiera din aktieportfölj är avgörande för alla investerare på aktiemarknaden. Genom att diversifiera en portfölj kommer en investerare att förvärva tillgångar okorrelerade med dem de för närvarande äger för att balansera förluster. Diversifiering kan göras på flera sätt och inte bara genom att köpa olika lager. Obligationer, råvaror, fonder och speciellt alternativ är en värdefull metod för att försäkra dina aktieinvesteringar. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Q: Jag vill köpa enskilda aktier men jag är rädd för att förlora massor av pengar. Kan jag köpa försäkring A: Du är klok för att förhindra katastrofala förluster. När allt kommer omkring, om du säljer ett lager för 35 förluster, måste du hitta en som går upp 54 för att få pengarna tillbaka. Och där arent många lager som går upp 54 direkt. Kan du köpa försäkring för att skydda dig från katastrofala aktieförluster När allt kommer omkring kan du köpa katastrofal sjukförsäkring och få försäkring för att skydda ditt hem från bränder, höga vindar och jordbävningar. Så varför inte din portfölj Svaret är ja, men det är lite annorlunda än en standard husägare försäkring. Du skriver inte checkar varje månad. Försäkring för din portfölj är mer som en handels - eller säkringsstrategi. Det finns två tillvägagångssätt som kan fungera, det är lite billigare men har egna risker och en annan som kostar lite mer. Den första strategin har en fast policy för att minska förluster. Berömd investerare Gerald Loeb berättade för investerare att sälja lager som föll 10 från det betalda priset. Om du följer den regeln kommer du oftast att kunna begränsa dina förluster. Men det här kräver att du antingen konfigurerar och underhåller order för stoppförluster eller övervakar lagren ständigt. Theres en annan fara. Låt oss säga att ett aktiebolag handlar för 10, och du har en försäljningsorder i om den går till 9, vilket skulle vara en 10 nedgång. Men vad händer om företaget avslöjar sin redovisning var ett totalt bedrägeri och det går konkurs. Aktierna skulle troligen falla omedelbart till nästan 0. Låt säga 0,10. I det här fallet gör din försäljningsorder inte något bra för dig. Din säljorder konverterar till en marknadsordnad när aktiemarknaden faller under 9. Eftersom aktierna aldrig handlade händer på 9 och gick ner till 0,10, så slutar du sälja vid 0,10. Och även om du hade en försäljningsgränsorder, som låter dig definiera ett specifikt pris att sälja på, skulle försäljningen aldrig ha genomförts. Med andra ord äger du fortfarande aktierna. Det är där säkringar och optioner kommer in. Det andra som du kunde ha gjort i det här fallet är att köpa ett köpoption för de aktier du ägde. Genom att betala en avgift eller premie kan du tvinga en annan investerare att köpa dina aktier till vilket pris du än bestämmer. Så vi kan säga att du i detta fall ägde ett köpoption på aktien för 9. Även efter att aktierna sjönk till 0,10, skulle du fortfarande ha rätt att sälja aktierna till köparen av alternativet till 9. Du köpte faktiskt Försäkring för att täcka din förlust vid 10. Det finns nackdelar med putalternativ. Först kostar de pengar. Förutom det premie du betalar måste du också betala en mäklaravgift som vanligen är högre än en vanlig marknadsorder för ett lager. Och som någon form av försäkringar, utbetalar du de premier du betalar om inget händer. Den andra nackdelen är att de löper ut, så du måste fortsätta köpa nya säljalternativ för att ersätta de som går ut. Men om du är villig att klara av dessa nackdelar, kan alternativen vara ett bra sätt för investerare att skydda sig. Matt Krantz är en finansmarknadsreporter på USA i dag. Han svarar en annan läsarfråga varje vardag i sin Ask Matt-kolumn vid money. usatoday. Att skicka en fråga, e-postadress Matt at mkrantzusatoday. Options Basics: Varför använda alternativ Det finns två huvudskäl till varför en investerare skulle använda alternativ: att spekulera och säkra. Spekulation 13 Du kan tänka på spekulationer som vadslagning på rörelsen av en säkerhet. Fördelen med alternativ är att du inte är begränsad till att bara göra vinst när marknaden går upp. På grund av mångsidigheten hos alternativen kan du också tjäna pengar när marknaden går ner eller till och med sidled. Spekulation är det territorium där de stora pengarna görs - och förlorade. Användningen av alternativ på detta sätt är anledningen till att alternativen har rykte att vara riskabelt. Detta beror på att när du köper ett alternativ måste du vara korrekt när du bestämmer inte bara riktningen för lagerns rörelse utan även storleken och tidpunkten för denna rörelse. För att lyckas måste du korrekt förutsäga om ett lager ska gå upp eller ner, och du måste vara rätt om hur mycket priset kommer att förändras såväl som vilken tid det tar för att allt detta ska hända. Och glöm inte kommissioner. Kombinationerna av dessa faktorer betyder att oddsen staplas mot dig. 13 Så varför spekulerar folk med alternativ om oddsen är så snedställd Förutom allsidighet handlar det om att använda hävstångseffekt. När du kontrollerar 100 aktier med ett kontrakt, tar det inte mycket av en prisrörelse för att generera betydande vinster. 13 Säkring 13 Alternativets övriga funktion är säkring. Tänk på detta som en försäkring. Precis som du försäkrar ditt hus eller bil, kan alternativ användas för att försäkra dina investeringar mot en nedgång. Kritiker av alternativ säger att om du är så osäker på din aktieplockning att du behöver en häck bör du inte göra investeringen. Å andra sidan är det ingen tvekan om att säkringsstrategier kan vara användbara, särskilt för stora institutioner. Även den enskilda investeraren kan dra nytta av. Föreställ dig att du ville utnyttja tekniklagret och deras uppsidan, men säg att du också ville begränsa eventuella förluster. Genom att använda alternativ skulle du kunna begränsa din nackdel medan du njuter av hela uppsidan på ett kostnadseffektivt sätt. (För mer om detta, se Married Puts: En skyddsrelation och en nybörjarguide till säkring.) 13 Ett ord om optionsoptioner 13 Även om personaloptionerna är tillgängliga för alla, kan denna typ av alternativ på ett sätt klassificeras som En tredje anledning till att använda alternativ. Många företag använder aktieoptioner som ett sätt att locka till sig och behålla begåvade medarbetare, särskilt ledningen. De liknar vanliga aktieoptioner genom att innehavaren har rätt men inte skyldigheten att köpa aktiebolag. Kontraktet är emellertid mellan innehavaren och bolaget, medan ett normalt alternativ är ett avtal mellan två parter som är helt orelaterade med företaget. (Mer information finns i Den verkliga kostnaden för aktieoptioner.) Upptäck världen av alternativ, från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem. En grundlig förståelse av risken är väsentlig vid optionshandel. Så är att veta de faktorer som påverkar optionspriset. Aktier är inte de enda värdepappersliggande alternativen. Lär dig hur du använder Forex-alternativ för vinst och säkring. Investeringar i Google (GOOG) kräver i allmänhet att du betalar priset på aktien multiplicerat med antalet köpta aktier. Ett alternativ med mindre kapital innebär att man använder alternativ. Om du vill utnyttja hävstång till din fördel måste du veta hur många kontrakt du ska köpa. Ett bra ställe att börja med alternativ är att skriva dessa kontrakt mot aktier du redan äger. Denna handelsstrategi kan minska din risk - men bara om du använder den effektivt. Alternativ värderas på olika sätt. Läs om hur alternativen är prissatta med denna handledning. Indexalternativen är mindre volatila och mer flytande än vanliga alternativ. Förstå hur man handlar indexalternativ med denna enkla introduktion. Alternativ kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj. Ta reda på hur du kommer igång. Ofta ställda frågor Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Ofta ställda frågor Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Innehåll din portfölj mot stora förluster 1 oktober 2008 kl. 12:00. Berättelserna börjar redan trickle in. I månaderna att följa kommer strömmen att Utan tvivel bli en översvämning: Ett par vars pension är i tvivel eftersom de hade mycket av sin portfölj i förmodligen fasta, säkra jättar som Wachovia eller Fannie Mae. Föräldrar som inte längre har högskolepengarna sparade de för sina 16-åriga, eftersom de behöll allt på marknaden för länge, istället för att ta ut det minst tre år innan de skulle behöva det. Pensionerade sixtysomethings som kanske behöver komma ut ur pensionen eftersom de inte kan rita sina redan utarmade portföljer. Och det inkluderar inte ens skador på aktieägarna av förmodligen lågkonjunkturstvättar General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). Och Pfizer (NYSE: PFE). Bland många andra. Det är dubbelt så hemskt att höra dessa berättelser, för att de kunde ha förhindrats - och mycket av oro, stress och förlust sidestepped. Vilken lektion kan vi rita från det gångna året för att hjälpa till att skydda våra portföljer från förluster i framtiden Medan nästan ingen kunde ha förutsagt att många amerikanska institutioner kollapsade, från Lehman till AIG (NYSE: AIG). Det finns åtminstone ett steg vi kan ta för att skydda oss mot framtida okända när insatserna är höga: Använd alternativ för försäkringar. Alternativ är verktyg, inte vapen Omkring Fooldom har alternativen typiskt fått den artiga penseln åt sidan. De flesta investerare, argumentet går, behöver inte använda alternativ för att lyckas över en livstid. Vilket är sant. Och de flesta investerare kommer att förlora pengar på alternativ. Vilket är inte sant, och inte helt, om du använder alternativ på rätt sätt. För de inte kända alternativen är helt enkelt rätten att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris före ett visst datum. Alternativ infördes till allmänheten 1973 av Chicago Board Options Exchange. Theyve åtnjutit ökande handelsvolym årligen i år som människor lär sig om deras värde. Jag var skeptisk till alternativ i flera år också tills jag började lära mig mer om dem från Motley Fool-artiklar skrivna 2000. De senaste åtta åren, och framförallt de senaste fem, har Ive lyckligtvis använt alternativ för att hantera offentliga portföljer med riktiga pengar, Såväl som i min egen portfölj. Theyve hjälpte mig att få bättre köp och sälja priser, att satsa mot vissa positioner eller säkra andra och försäkra mig mot eventuella nedgångar. Köpa säljalternativ för försäkringar, speciellt när du har mycket ridning på några ställen, kan vara lika smart att ha försäkring för att skydda ditt hus mot brand. Hur sätter arbete Ett säljoption ger innehavaren rätt att sälja ett lager till ett bestämt pris före ett visst datum. Att köpa ett köpoption när du äger aktierna är i grunden att köpa försäkring för ditt lager, eller säkra mot en eventuell nedgång. Till exempel, om du äger 1000 aktier i Citigroup (NYSE: C). Som för närvarande handlar omkring 23, kan du köpa 10 köpoptionsavtal (varje kontrakt representerar 100 aktier) för att försäkra hela din position mot ytterligare nedgång. Idag skulle det kosta dig cirka 3,75 per aktie för att försäkra ett 20 försäljningspris (aktiekurs) på Citigroup-aktierna helt fram till mitten av januari 2010. Så, även om Citigroup föll till 0 under de kommande 15 månaderna, Ägaren skulle kunna sälja ut till 20 för ett nettosäljningspris på 16,25 efter redovisning av kostnaden för putsarna. Om Citigroup faller mindre långt, och du fortfarande tror på sin långsiktiga potential, kan du sälja säljarna till vinst och fortsätta att äga aktierna. Å andra sidan, om Citigroup är 35 per aktie om året, kommer din 20 försäkringspolicy inte att ha mycket värde längre. Ändå var du skyddad på nackdelen för det gångna året, och du har nytta av beståndet när det ökade. Det finns också sekundära fördelar. Kunskapen om att ditt största innehav är försäkrad kan göra dig bekväm nog för att nibble på nyskapade möjligheter som du ser eller för att hålla kvar de andra mindre positionerna du redan äger. Åtminstone, med dina nyckelpositioner försäkrade, kommer du inte att springa för kullarna och sälja ut i de allra värsta tiderna. Och när marknaderna återhämtar kommer du att delta. När man ska använda sätter det inte billigt att försäkra sig om stora positioner under långa perioder, särskilt i dagens miljö. Men i dessa tider kan den där uppehållskostnaden dvärgas av de förluster som du då kan undvika. I allmänhet bör du överväga att placera alternativ som försäkring för positioner som är stora eller viktiga i din portfölj, eller som står inför större risk än vad du ursprungligen förmodade. Också om du förbereder dig för att sälja en position under det närmaste året eller två, är puts ett praktiskt sätt att försäkra dig om ett lägsta försäljningspris med ditt valda försäljningsdatum. Du betalar för privilegiet, men därifrån är det alla upp och utan bekymmer om nackdelen. Använd alternativ för att dra nytta av din kunskap om ett lager Jag använder alternativ för att utnyttja min befintliga kunskap om en lagervärdering och affärsmodell. Många lukrativa alternativstrategier finns för aktiebaserade investerare - strategier som kompletterar din aktieportfölj, snarare än att kompromissa med det. Jag är inte en alternativspekulant eller näringsidkare. Jag är en aktiebaserad investerare som förstår kraften i alternativen när den används i samband med lagerkunskap - och när den används för riskhantering.